深度解析 | 巨鯨抄底了哪些 NFT？他們的抄底邏輯是什麼？

區塊客

Jun 28

關鍵要點

在6 月中旬的下跌中，巨鯨抄底的順序為：Bored Ape Yacht Club > Yuga Labs 其他的 NFT > 其他藍籌及新興項目，並且抄底類型、抄底價格與資金規模有關。
抄底資金超過 50 萬美元的超級巨鯨中，有的專注於對單一 NFT 抄底，有的建立了多樣化組合抄底；選擇用 10— 25 萬美元的資金規模抄底的巨鯨偏多，所抄底的 NFT 成本也有所不同。
通過對具體巨鯨的抄底進行還原，發現他們的策略具有一些共同點，例如：分批購買、越跌越買，並且各自擁有自己的抄底「妙招」。

從 6 月 7 日到 6 月 18 日，加密貨幣市場和 NFT 紛紛暴跌，而在本週，NFT 市場在逐漸反彈回暖。那麼，在市場低點中，巨鯨抄底了哪些 NFT，他們採取了哪些策略？都有哪些巨鯨參與了此次低點買入，以及巨鯨的抄底組合和平均抄底價格是多少呢？本文將帶你一探究竟。

市場低點時，交易量上升

自今年上半年以來，加密貨幣市場便一直處於下跌狀態。在 6 月 7 日至 6 月 18 日這段期間內，比特幣價格持續下跌，兩週跌幅超過 40%，受 Celsius 的影響，以太幣也一度下跌至 1000 美元以下。

比特幣市值，數據來源：CMC

同樣，NFT 市場因此受到了影響，近來 OpenSea 的交易量也在呈現下降趨勢，但我們看到 6 月 7 日到 6 月 18 日這段時間內的交易量出現異動。在下降趨勢中，NFT 市場仍產生了短暫的大量交易，期間發生大量換手，因此我們本次選定該時間範圍作為分析區間。

OpenSea 交易量走勢（6 月7 日—6 月 18 日），數據來源：NFTGo.io

巨鯨抄底了哪些NFT？

巨鯨購買數量前十的NFT

在觀察了上千個巨鯨的錢包後，我們首先聚焦在巨鯨購買數量前十的 NFT。值得關注的是排名第一的 Otherdeed，巨鯨共累計買入 173 個，其購入的平均價格 6.22 ETH，折合美元後為 $9410；排名第十的是 Bored Ape Yacht Club，巨鯨共累計買入 25 個，平均購入價格為 135 ETH，折合美元後為$179849。

而除了藍籌 NFT，我們看到中間還夾雜著一些非藍籌 NFT 項目，如第二名的 tubby cats by tubby collective，巨鯨共買入 104 個，深入鏈上數據來看，這些 NFT 大部分是單個巨鯨大批買入，原因有可能是巨鯨在吸收籌碼、布局坐莊。大多數巨鯨即使是在比特幣跌幅 40% 時，仍執行自己的 NFT 交易策略。

巨鯨購買數量前十的NFT（6 月7 日——6 月18 日），數據來源：NFTGo.io

巨鯨購買資金量前十的 NFT

通過購入數量* 當時價格（USD）計算，再次得出巨鯨購買資金量前十的 NFT，這個排名似乎更符合 NFT 市場的共識。在 6 月 7 日——6 月18 日，比特幣幾乎腰斬的情況下，僅巨鯨群體就買入了 450 萬美金的 Bored Ape Yacht Club，188 萬美元的 CryptoPunks 以及 172 萬美元的 Otherdeed。

值得注意的是，前三名仍是 Yuga Labs 旗下的 NFT 系列，並且第一名 Bored Ape Yacht Club 的購入資金量比第二名和第三名相加還要多，顯然巨鯨在市場大跌時的購買偏好為：Bored Ape Yacht Club > Yuga Labs 其他的NFT > 其他藍籌及新興項目。

巨鯨購買資金前十的NFT（6 月7 日——6 月18 日），數據來源：NFTGo.io

哪些巨鯨進行了抄底？

由於以太幣在此期間（6 月7 日——6 月18 日）價格波動較大，我們選用U 本位來觀察哪些巨鯨購入資金量最多。

購入50 萬美元以上的超級巨鯨，數據來源：NFTGo.io

如上圖所示，買入了 50 萬美元以上 NFT 的共有 5 名超級鯨魚，他們中前三名抄底的 NFT 種類比較單一，比如：排名第一的是 btok1024.eth，僅買入一個 Bored Ape Yacht Club 並且花費了 1024ETH，這種屬於比較極端的特殊情況。第二名 franklinisbored.eth 買入 7 個 Bored Ape Yacht Club，第三名n0b0dy.eth 買入 17 個 Otherdeed。

從第四名鯨魚開始，抄底的 NFT 組合開始多樣化起來，選擇了【2 個 Meebits + 6 個 Doodles + 9 個 Bored Ape Kennel Club + 3 個 Bored Ape Yacht Club + 5 個 Clone X + 2 個 Moonbirds + 2 個 Otherdeed】的組合抄底。第五名則選擇「【 4 個 Murakami.Flowers + 4 個 Bored Ape Yacht Club + 2 個Clone X】。

前五名超級巨鯨買入的NFT，數據來源：NFTGo.io

在買入 5 萬美元以上資金規模的巨鯨中，除了 5 個超級巨鯨，選擇用 10—25 萬美元的資金規模抄底的巨鯨最多，共有 16 個。他們選擇的 NFT 按照抄底資金量前五名分別為 Otherdeed、Bored Ape Yacht Club、CryptoPunks、Art Blocks、Clone X，其平均抄底價格為$152373.8、$82259.15、$35753.61、$24962.94、$15214.22。

不同抄底資金規模的鯨魚分佈，數據來源：NFTGo.io

巨鯨（抄底資金為100K-250K）買入的NFT，數據來源：NFTGo.io

巨鯨（抄底資金為100K-250K）平均抄底價格，數據來源：NFTGo.io

巨鯨採取哪些策略抄底？

在選定時間內購入 Otherdeed 數量前十的巨鯨中，排名第一的巨鯨買入了 55 個 Otherdeed，花費 112.97ETH，按買入時的價格進行換算為總計約 16 萬美元。截止 6 月 21 日，Otherdeed 的地板價為 2.4 ETH，該巨鯨已浮盈 19.25 ETH 的利潤，收益為 17%，我們來看看他是如何用 16 萬美元完成抄底的。

Otherdeed 鯨魚購買數量排行榜（6 月7 日——6 月18 日），數據來源：NFTGo.io

從 6 月7 日開始，隨著 Otherdeed 的地板價逐漸降低，該巨鯨開始逐漸買入，在 6 月 7 日—6 月 8 日以貼近地板價的價格首先買入了 6 個 Otherdeed，均價在 2.596ETH。

在 6 月 9 日 Otherdeed 的地板價跌破 2.5ETH，他再次以均價 2.368 ETH 買入 10 個 Otherdeed，將短期持倉成本降至 2.45 ETH。

6 月 12 日 Otherdeed 加速下跌至 1.8ETH，他完成短期的最後一批次加倉，以均價 1.89 ETH 購入了 39 個 Otherdeed，此時他將短期總持倉的成本降至2.05 ETH。

Otherdeed 第一巨鯨購買區間圖，數據來源：NFTGo.io

Otherdeed 價格走勢圖（6.7-6.18），數據來源：NFTGo.io

總體來看，他的策略為逐步加倉：跌幅越大、買的越多，將購買價格分為三個區間：2.5—2.7 ETH、2.3—2.5 ETH、1.7—2 ETH，分別買入數量：6、10、39，總體成本控制在 2.05 ETH 附近。

值得注意的是當 6 月 13 日— 6 月 15 日，Otherdeed 價格開始回升時，他並沒有因此躺贏，而是選擇繼續買入，說明該巨鯨對於該 NFT 具有自己的估值判斷，認為該價格仍處於自己的「抄底區間」，所以即使已過價格的最低點仍可以繼續購買。

其中比較有趣的一點是，在 55 次抄底中，他有 34 次是通過 offer 出價進行購買，21 次是通過直接購買，這是他抄底的「小妙招」，也側面說明下跌行情中人們接受「offer 出價」的機率將會增大。

結合 Otherdeed 的具體走勢來看，在 6 月 13 日這一天，Otherdeed 的地板價降至最低 1.8ETH，與此同時交易量達到相對峰值，這同時印證了除了巨鯨，有許多人在此處也選擇了「抄底」Otherdeed。

Otherdeed 價格及交易量，數據來源：NFTGo.io

我們再來看在 6 月 7 日—— 6 月 18 日抄底 BAYC 數量最多的巨鯨，他是如何進行「抄底」。

從 6 月 7 日的價格開始計算，BAYC 跌幅為 10% 時，他選擇買入 1 個；6 月 13 日，BAYC 跌幅20%，再次開始購入，在跌幅 20%—30% 的區間買入 5 個，將短期成本控制在 80 ETH。在 6 月 14 日，他又從 LooksRare 用 120 ETH 購買了稀有度 top 10% 的 BAYC。