本文適合初學者閱讀。
Radiant(RDNT)於2022年7月份推出,是Arbitrum上的原生借貸市場項目。
跟Aave有什麼不同
從貨幣市場角度,它們類似。主要的不同在於,Radiant(RDNT)要做全鏈的貨幣市場。Radiant的用戶可以在其支持的不同鏈上進行跨鏈借貸。
舉例來說,用戶在Arbitrum上存入ETH、GMX或MAGIC等(假設在有流動性前提下),可在BSC上借入BNB、在Solana上借入SOL、在Optimism上借入OP、在以太坊上借入ETH等。在這個借貸的過程中,其用戶無須進行資產的跨鏈操作(比如無須將其Arbitrum上的ETH,存入到Optimism上)。也就是說,從用戶的角度,不用將資產跨鏈到其他鏈,就可以在不同鍊或L2上完成借貸操作。
目前多數的借貸協議都是在不同鏈/L2上部署不同的版本,比如在以太坊L1、Arbitrum、Optimism、BSC、Solanan、Avalanche等上面推出不同版本。相互之間不可互操作,彼此之間的流動性是割裂的。要想操作,須首先進行資產跨鏈。
全鏈貨幣市場的本質就是整合不同鏈上的流動性,減少普通用戶的操作麻煩,提升資產的利用率。根據Defillama的數據,截止到藍狐筆記寫稿時以太坊L1的TVL大約在60%左右,剩餘的分佈在各種其他不同鏈上。這些鏈上的借貸都是獨立進行的,流動性是割裂的。
從技術的角度,簡化來說,Radiant(RDNT)是通過LayerZero的Omnichain技術來構建其全鏈的互操作性。
一句話總結,Radiant(RDNT)試圖解決不同鏈/L2之間流動性割裂的問題,從而構建出一個全鏈的借貸市場。
RNDT V2: 激勵長期貢獻者
Radiant目前計劃在未來幾週內推出RDNT V2,這也是社區比較關注的部分。簡單來說,主要有如下幾點:
只有提供一定比例的動態流動性才有機會獲得 RDNT 的增發激勵
Radiant使用增發的RDNT來激勵借貸雙方。RDNT V2引入dLP(dynamic Liquidity Provisioning)概念,也就是,動態流動性提供。
要想獲得RDNT的增發激勵,用戶必須提供一定的流動性,而這個流動性提供的價值的比例須至少在其總存款價值的5%以上。由於價值是動態變化的,所以稱為動態的流動性提供。
如果所提供的流動性價值比例低於5%,將不會獲得RDNT的增發獎勵。這樣一來,存款人要想獲得RDNT的收益,就必須提供一定比例的流動性。一方面可以鎖定一定比例的RDNT,提升對它的需求;同時也可以提升RDNT的流動性,從而實現貢獻者和協議長期發展利益的共生。
將ERC20 RDNT代幣改為LayerZero Omnichain Fungible 代幣格式
其目的在於實現跨鏈的無縫體驗,利於將更多新鏈集成進來
提前退出的罰款改為線性模式
V1中,用戶提取RDNT等待期為28天。在這個期間,如果提前任何一點時間,都會消減50%,也就是說距離第28天最後一秒鐘提取也會被消減50%的RDNT。
在V2設計,將歸屬期從28增加至90天,不過其提前退出則會按照線性的模式進行消減。一方面延長了歸屬期,減少潛在拋壓;二方面通過線性模式,讓消減懲罰變得更合理。
改變過期鎖定的激勵
V2中,只有鎖定的RDNT才有機會獲得協議費用;過期後不會獲得激勵。
協議費用的變更
V1中,從借款人那裡產生的費用,會在RDNT的鎖定者和貸方之間分配,各50%;而在V2中,60%的費用分給RDNT的鎖定者,25%分給貸方,15%分配給DAO。
也就是說,未來協議費用的最大受益者是RDNT的質押鎖定者。如果協議持續發展,產生費用越多,RDNT的質押鎖定者收益越多,從而推動更多用戶質押RDNT,從而產生飛輪效應,推動借貸市場的發展。不過,反過來也會一樣,飛輪效應的背面是死亡螺旋。此外,還有15%的費用分配給DAO,這部分用於未來DAO發展的需求。
RDNT的當前數據
整體借貸市場規模
截止到藍狐筆記寫稿時,Radiant(RDNT)目前整體借貸市場規模為4.38億美元左右。
協議給到RDNT質押者的費用
目前給予RDNT質押者的累計費用為562萬美元,也就是協議產生的50%費用分給了RDNT的質押鎖定者。
TVL
根據Defillama的數據,目前Radiant(RDNT)中存入資產的TVL為1.26億美元;如果加上借的、質押的、Pool2的,則整體TVL為4.7億美元左右。
從上述數據看,Radiant在Arbitrum借貸市場上已經處於領先位置,如果未來能夠打開全鏈借貸市場,有機會進一步提升市場規模。
最後,在DeFi領域,任何時候會有潛在風險,這也是需要考慮的地方。除了Radiant自身,Radiant還是基於Layerzero協議的技術,如果Layerzero出問題,也會影響到Radiant。
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藍狐筆記|優勢並不是永遠的,Arbitrum 能成為 L2 的王者嗎?
以上內容獲合作夥伴 藍狐筆記 授權節錄及轉載。原文標題:《Radiant:全链货币市场》)
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